Globální technologický trh čelí vážné nerovnováze mezi nabídkou a poptávkou, která by mohla ovlivnit spotřební elektroniku na mnoho let dopředu. Navzdory snaze lídrů v oboru rozšířit kapacitu vytváří rostoucí propast mezi dostupností paměťových čipů a raketově rostoucí poptávkou po nich podmínky pro dlouhodobý nedostatek paměti RAM (random access memory).
Rostoucí nedostatek dodávek
Přestože přední světoví výrobci pamětí – Samsung, SK Hynix a Micron – aktivně pracují na zvýšení výrobní kapacity, časový rámec pro stabilizaci situace bude mnohem vzdálenější, než mnozí spotřebitelé doufají.
Podle zpráv Nikkei Asia se předpokládá, že i s rostoucími objemy budou dodavatelé do konce roku 2027 schopni uspokojit pouze 60 procent celosvětové poptávky. Situace vypadá ještě kritičtěji, soudě podle vyjádření vedení SK Group: předseda společnosti naznačil, že deficit by mohl přetrvat až do roku 2030**.
Hlavním úzkým hrdlem je čas potřebný k vybudování a zprovoznění nových závodů na výrobu čipů (fab). Očekává se, že většina nové kapacity bude online uvedena až v roce 2027 nebo 2028. Přestože SK Group otevřela nové zařízení v Cheongju letos v únoru, jde o jediné významné rozšíření výroby mezi velkou trojkou, plánované na rok 2026.
Matematika nedostatku
Pro stabilizaci trhu musí produkce růst určitým tempem a převyšovat poptávku. Současné prognózy odvětví však naznačují nedostatečný růst:
- Potřebný růst: Aby se uspokojila poptávka, výroba se musí do roku 2026 a 2027 zvyšovat přibližně o 12 % ročně.
- Projektovaný růst: Podle Counterpoint Research je předpokládaný růst objemu aktuálně pouze 7,5 %.
Tento rozpor poukazuje na základní problém: průmysl se neškáluje dostatečně rychle, aby držel krok s rychlým vývojem počítačových potřeb.
Faktor umělé inteligence: HBM versus spotřebitelská DRAM
Kritický důvod této nerovnováhy spočívá v tom, co se vyrábí. Průmysl v současnosti zažívá masivní strukturální posun směrem k High Bandwidth Memory (HBM).
HBM je specializovaný, vysoce výkonný typ paměti potřebný pro provoz datových center AI. Protože HBM nabízí mnohem vyšší ziskové marže a je pro současný boom umělé inteligence životně důležitá, výrobci upřednostňují její vydání před „univerzálními“ DRAM.
Tato prioritizace vytváří efekt stékání…
